פרשנות
עולם המטבעות הוירטואלים, cryptocurrencies צובר תאוצה. תוך פחות מחצי שנה קפץ הביטקוין ממטבע שתופס נתח שולי בשוק המטבעות העולמי, לתחום החם ביותר בעולם ההשקעות.
מעיסוק שולי שהיה ידוע רק למשוגעים לדבר, החדשות התכופות לאחרונה סביב המטבעות הוירטואליים, וביטקוין בעיקרם – הפך לשיח סלון בכמעט כל בית בישראל.
רק בשנה האחרונה עלה נתח השוק של המטבעות הוירטואליים ממיליארדים בודדים למעל ל – 444 מיליארד דולר בחודש דצמבר 2017, ויכול להיות שעד שתקרא את הכתבה הזאת המספר הזה כבר יהיה גדול יותר בעשרות אחוזים.
אבל בעוד השוק הזה הפך לתחום ההשקעות הרותח בעולם, יש רבים שמנסים לצנן את ההתלהבות.
המשקיע האגדי ריי דליו מנכ"ל קרן הגידור ברידג‘ווטר האמריקאית, סיפר בראיון לערוץ של מגזין Business Insider על החיסרון העיקרי של ביטקויין.
”ביטקויין זאת בועה“ הוא יצא בהכרזה שאינה משתמעת לשתי פנים.
על פי דליו, למטבע יש שני תפקידים עיקריים, מטבע הוא אמצעי להחלפה של הון ונכסים, ולשמירה על הון וערך. ביטקויין עושה עבודה די גרועה עד כה בשני התחומים האלה.
מצד אחד, כאמצעי לסחר חליפין – הטכנולוגיה היא עדיין אטית מידי כדי לבצע החלפה מהירה. בניגוד למזומן או כרטיס אשראי, ביטקויין כאמצעי תשלום הוא עדיין לא מספיק נפוץ כדי לגרום לאנשים לנטוש את כל המטבעות הסטנדרטים כמו הדולר, היורו או השקל.
מצד שני, העליות והירידות המהירות במחיר שהספקולנטים (משקיעים בסיכון גבוה) שהחלו להשקיע בו כל כך אוהבים, הופכים את המטבע הזה לקרקע מאוד לא יציבה לשמור על ההון שלך.
דליו בראיון המפורסם שבו טען: ”ביטקוין זאת בועה“
לצפייה נוספת:
האם ההתעשרות המהירה בעולם הפיננסי אמיתית? סדרת ווידאו חושפנית מספרת את האמת
סוחרי חופש: מי האם האנשים שהפכו את שוק ההון להכנסה העיקרית שלהם
הפסדת פעם כסף בבורסה? אולי כדאי שתצפה בזה…
רבים רואים את הביטקוין כאפיק השקעה, אבל חשוב לזכור שמדובר בטכנולוגיה חדשה, שלמרות שכבר עושה מהפכה בעולם הפיננסי – היא עדיין אפיק השקעה מסוכן מאוד.
בשנה האחרונה ראינו שהתפתח מקצוע חדש – סוחר יומי בביטקוין.
אנשים שהעבירו אחוז מתיק ההשקעות שלהם, והחלו לסחור במטבעות
הוירטואלים ולחפש אחר הזדמנויות לקנייה ומכירה.
אבל הסכנות שטומן העולם הזה, עדיין לא ברורות לחלוטין.
"הרבה אנשים הולכים להפסיד פה הרבה כסף…"
תפסנו לשיחה את גיא ברנד, מהמייסדים של ביג שוט,
קהילת הסוחרים הגדולה בישראל.
אז מה דעתך גיא, כולנו צריכים לעזוב את הכל ולהשקיע את הכסף שלנו בביטקוין?
אני חושב שזה די ברור מה התשובה.
בפירוש לא!
למה אתה כל כך החלטי?
תראה, הגופים בעולם הפיננסים כבר הבינו את החשיבות של ביטקויין ואת האופציה להשתמש בו בתור אפיק השקעה חדש ומעניין.
אפילו הבורסה של שיקגו תאפשר לנו לסחור על חוזים עתידיים על המטבע.
מרגע שביטקויין חצה את רף ה 10,000$ – זה כבר היה נראה שהנה,
המטבע הזה הוא לגיטימי ב 100%.
הבעיה שרוב האנשים שכחו שביטקוין היא לא חברה סטארטאפ חדש ונוצצת מסליקון ואלי,
אלא כלי שבסופו של דבר מגיב לכל הכללים שאנחנו מכירים משוק ההון ומטבעות הזרים.
מה הכוונה?
קודם כל, כל המטבעות הוירטואלים וביטקוין בעיקרם עוסקים בספקולציות.
ולמרות שהשוק שבע ניסיון מספקולציות פיננסיות – לנו אין עדיין מספיק מידע על איך השוק הזה מתנהג.
לכן כל מי שקונה ומוכר ביטקויין היום – מסכן את הכסף שלו כאילו הוא שם את הכסף על שולחן הבלאק ג‘ק או הרולטה בקזינו.
זה מסוכן כמו קזינו?
ללא ספק.
אין אף אחד שיכול להעריך לאיפה השוק הזה צפוי לעלות,
מתי הוא צפוי לרדת ואיך בכלל אמור להתנהג שוק המסחר במטבעות וירטואלים – פשוט בגלל שהשוק צעיר מידי ואנחנו עדיין טיפשים מידי.
העלייה החדה והתנודתית במחיר הביטקוין בשנה האחרונה (מקור: Coindesk)
מי שרוצה לסחור בביטקויין – חייב להבין שזה מקצוע. מציין ברנד.
למקצוע הזה קוראים סוחר בשוק ההון. העקרונות והאסטרטגיות שגורמות לסחורים מנוסים לבורסה להרוויח – זהות לחלוטין לאלו שזקוקים להם כל מי שרוצה להשקיע ולסחור בשוק המטבעות הוירטואליים.
ההבדל היחידי היא הצניעות.
זה שקניתי ביטקויין לפני כמה שבועות והיום אני מוכר אותו ברווח של 20-30% – לא אומר שאני מומחה למסחר. אלא זה בעיקר מעיד על גודל הבועה שהתפתחה פה, ועל העובדה שמשקיעים חסרי ניסיון מצליחים להרוויח.
אבל זה לא יהיה ככה לאורך זמן.“
אתה חושב שהשוק הזה יתפוצץ?
הוא כבר מתפוצץ, אנחנו רואים אנשים מפסידים כסף כל יום בהשקעה במטבעות חדשים שצצים להם בשוק כל יום.
למעשה, אם תסתכלו על הגרף של הצמיחה של ביטקויין, הוא מזכיר באופן די דומה את הבועה שראינו בשוק ההון בשנה 2000, שבסופה כולנו יודעים מה קרה.
התפוצצות בועת הדוט קום?
בדיוק. אין שום דבר חדש תחת השמש, ראינו כבר איך בעולם הכלכלי הכל חוזר על עצמו.
יכול להיות שהפעם זה יהיה בקצב ובהיקף שהוא מהיר יותר ממה שהכרנו.
ההיסטוריה עוד עלולה לחזור. גרף המחירים של מניות הטכנולוגיה בשנות ה 90 (תמונה עליונה) ולצידו מחיר הביטקויין בשנתיים האחרונות.
אז מה צריך לעשות מי שרוצה להשקיע בתחום הזה?
התשובה היא פשוטה, קודם כל ללמוד להעמיק את הידע שלו בשוק ההון.
אני יכול להעריך שבסופו של יום השוק הזה יתייצב וידמה בהתנהגות שלו לשווקים אחרים שאנחנו מכירים הרבה יותר טוב ויש לנו ניסון בהם, למשל תחום ההיי-טק והטכנולוגיות הרפואיות.
גם שם אנחנו רואים חברות שמזנקות בעשרות אחוזים ביום אחד, או מכפילות את השווי שלהם תוך מספר שבועות, כמו שקרה בתחום המטבעות הוירטואלים.
גיא ברנד: "מי שרוצה להשקיע – חייב ללמוד לנהל סיכונים."
זאת אומרת שכל אחד צריך להיות סוחר בבורסה?
לא בהכרח, אבל אם אתם אפילו חושבים על להשקיע את הכסף שלכם באיזשהו אפיק פיננסי,אתם חייבים להכיר את הכלים שסוחרים מנוסים עושים בהם שימוש. בשנה וחצי האחרונות הכשרנו מעל ל 2,000 סוחרים בתכנית שיצרנו בביג שוט, אז אנחנו ממש רואים בדיוק איזה כלים עוזרים לסוחר מתחיל להפוך לסוחר מרוויח.
מה למשל?
ניהול סיכונים זה הראשון שבהם.
הסוחרים שאנחנו מכשירים בהכשרה שלנו יודעים למשל שלכל עסקה ולכל מהלך פיננסי צריך להיות יחס סיכוי סיכון שהופך את העסקה לאטרקטיבית.
ואיך זה בא לידי ביטוי במטבעות וירטואלים?
ראינו בחודשים האחרונים הרבה השקות של מטבעות חדשים. בתאוריה, אתה יכול להשקיע 1,000$ במטבע חדש שיצא לשוק, ולהכפיל או אפילו לשלש את ההשקעה שלך במטבע הזה.
זה נשמע פנטסטי.
נכון, אבל זאת הונאה. המונח המקצועי בשוק ההון הוא Pump and Dump.
קבוצת סוחרים מנפחת את המחיר של סחורה באופן מלאכותי, ברגע שכל השוק מסתער ומתחיל לקנות, קבוצת הסוחרים נפטרת במהירות מכל הסחורה שלה.
מאות ואלפי משקיעים קטנים יגלו שההשקעה במטבע שהייתה נראית סופר אטרקטיבית, פתאום הפכה לנכס שאין לו ערך ממשי.
זה קרה באמצע חודש נובמבר עם המטבע ”ביטקיין קאש“ שהיה המטבע השלישי בהיקף השוק שלו באותם שבועות. ביום אחד באמצע החודש הוא צנח במעל ל 50%.
בתמונה: עלייה של 300% ולאחריה הצניחה של 50% שהתרחשה במבטע ביטקויין קאש בנובמבר האחרון.
איך יכול האדם הפשוט להגן על עצמו?
לא להשקיע אפילו שקל אחד במטבעות וירטואליים לפני שאתם מחנכים את עצמכם על שוק ההון.
הטריקים האלה ממש לא חדשים לכל מי שמשקיע בשוק ההון האמריקאי, או אפילו פה בישראל.
ההבדל היחידי שהתלמידים שלנו יודעים לזהות בדיוק מתי מדובר בבועה ספקולטיבית, ומתי מדובר בהשקעה אטרקטיבית.
ואיך אפשר ללמוד את זה?
כל מי שרוצה להשקיע במטבעות וירטואליים, ביטקויין או מחפש להגדיל את ההון שלנו בדרך כזאת אחרת צריך להבין בדיוק איך משנים את הגישה מאדם שרודף אחרי בועות פיננסיות שניה לפני שהן מתפוצצות – לצורת החשיבה שמאפיינת משקיע מצליחים.
לפני כמה שבועות העלינו לרשת סדרת של הדרכות לכל מי שההזדמנויות הללו קורצות לו.
ואנחנו מעניקים גישה אליה בחינם לתקופה מוגבל.
כיצד מקבלים אליה גישה?
אה, זה קל: נרשמים בדף המיוחד, ומקבלים גישה מיידית לסרטון הראשון.
מילה לסיום?
"מספיק שעזרתי עם הכתבה הזאת לאדם אחד בלבד לשמור על הכיס שלו ולא להפסיד סתם את
החסכונות שבשבילם הוא עבד כל החיים, ומבחינתי עשיתי את שלי."
